Robo Advisors: Cómo invertir en España

¿Pueden ser los robo advisors una opción a tener en cuenta para mis ahorros? En el artículo de hoy te ofrecemos toda la información que necesitas saber para responder a esta pregunta. ¡Comenzamos!

¿Qué son los robo advisors?

Robo advisor es una palabra que significa, literalmente, asesor virtual o robótico: se trata de una especie de plataforma de inversión automatizada.

Para que lo entiendas mejor, los robo advisors se encargan de tomar las decisiones sobre tus inversiones por ti mediante sus plataformas automáticas. Lo cierto es que se trata de una manera muy sencilla de invertir; además, no debes preocuparte por los posibles fallos, ten en cuenta que hablamos de una cartera gestionada por un sistema carente de sentimientos, lo que da como resultado una capacidad de decisión completamente objetiva y automática.

Pero tampoco debes preocuparte por pensar que tu dinero va a estar gestionado por una máquina, ten en cuenta que las reglas preestablecidas van a configurarse por medio de un comité de inversión compuesto por personas. No debes olvidar, además que la última decisión será siempre tuya.

El proceso mediante el cual puedes invertir a través de un robo advisor es muy sencilla:

• Primero, habrás de hacer un test para configurar tu perfil como inversor/a y conocer el riesgo que puedes llegar a asumir
• Segundo, el robo advisor te muestra la cartera que mejor se adapte a ti
• Tercero, deberás depositar el mínimo que te requieran en la cuenta y el robo advisor lo invertirá en los fondos compuestos por la cartera seleccionada
• Ahí lo tienes: estarás invirtiendo en todo el mundo de forma indexada.

¿Cómo surgió esta forma de inversión?

Allá por el año 2008, comenzaron a surgir las plataformas de inversión en Estados Unidos y, a partir de entonces, los robo advisors se hicieron muy populares entre multitud de personas.

Los más conocidos a nivel mundial son Betterment y Wealthfront (Estados Unidos); juntos gestionan más de 17 billones de dólares. El Reino Unido y Alemania son otros de los países en los que los robo advisors son muy utilizados, en los que podemos llegar a encontrar hasta 25 plataformas diferentes.

En España habríamos de esperar hasta 2014 para comenzar a ver aparecer los primeros robo advisors.

¿Son un buen sistema de inversión?

Podemos afirmar casi con total seguridad que los robo advisors conforman un sistema en el que puede invertir cualquier persona, incluido un niño pequeño (tal es la sencillez de uso).

Sin embargo, lo cierto es que se recomienda que, aquella persona que esté interesada en invertir, se forme con unas nociones mínimas acerca del tipo de inversión que más le interesa así como de los riesgos que pueden acompañar a ese tipo de inversión. Por otro lado es importante tener en cuenta que la rentabilidad no está garantizada al 100%.

Ventajas y desventajas de los robo advisors

Puntos fuertes

• La inversión en robo advisors es sumamente sencilla; además, no tendrás que gestionar ni crear tu cartera.
• Inversión automatizada: No tienes que estar pendiente de la cartera ni hacer rebalanceos de manera periódica.
• Comisiones mucho más bajas que inversiones en fondos de gestión activa.
• Plataformas más intuitivas y fáciles de usar que las que nos podemos encontrar si invertimos por nuestra cuenta.
• Cuenta con la supervisión y autorización del Banco de España y el CNMV.
• Algunas plataformas te dan la posibilidad de optimizar la fiscalidad en las retiradas así como en los reajustes de las carteras, junto con otras ventajas que ayudan al inversor, como las retiradas automáticas, el cálculo de rentabilidades, etc.

Puntos débiles

• Las comisiones son algo más elevadas que si lo haces por tu cuenta en fondos de gestión pasiva o indexada. Si bien es cierto que la mayoría usan fondos Vanguard con comisiones más bajas, lo cierto es que existe un coste añadido por le servicio que dan.
• La cartera no es susceptible de modificaciones en base a tus preferencias, pero sí en función de tu perfil de riesgo.
• La sencillez es de tal envergadura que a ciertas personas les puede resultar aburrido. Es importante tener en cuenta, además, que no están exentos de riesgo y que están pensados para invertir a largo plazo.

Cómo invertir a través de un robo advisor

Punto 1: Compara y selecciona el mejor robo advisor

Hemos elegido los mejores robo advisors disponibles en España con el fin de facilitarte las cosas:

• Indexa Capital: Carteras de Fondos de inversión

- Inversión en fondos indexados
-Mínimo de 3.000€
-Comisión de 0,63%
-10 carteras

Promoción: 10.000€ sin comisiones de gestión el primer año

En la actualidad es el robo advisor con mayor capital gestionado: más de 600 millones de euros y 30.000 clientes. Fue creado en 2015 por François Derbaix, Unai Asenjo y Ramón Blanco.

Indexa es un robo advisor que apuesta por la inversión 100% indexada. Las características más importantes de sus planes son las siguientes:

• Carteras de Fondos de Inversión: Se trata de carteras de fondo de inversión traspasables, diversificados por todo el mundo mediante el banco Inversis. Su mínimo es de 3.000€ y las comisiones medias son de 0,63% al año.
• Planes de Pensiones Indexados: Hasta 19 ETFs forman sus carteras altamente diversificadas. Su mínimo es de 2000 euros y las comisiones medias son de 0,70% anual. Cecabank es el depositario y Caser Seguros se encarga de custodiar estos planes.

Por otro lado, también tienen otros servicios a tener en cuenta como la optimización fiscal de las retiradas, la planificación a futuro de tus finanzas, “tu paga” (retiradas programadas en forma de renta) y un seguro de vida a precio de coste para sus clientes.

• Finizens: Plan de Inversión

-Inversión en fondos indexados
-Mínimo de 1.000€
-Comisión de 0,65%
-5 carteras

Promoción: 12.000€ sin comisiones de gestión el primer año

Fue creado por Martin Huete, Giorgio Semenzato, Francisco Velazquez y Alfonso de León en 2016 y, en la actualidad ofrece 4 productos indexados:

• Plan de inversión: Se trata de una cartera de fondos traspasables. El sector inmobiliario se encuentra dentro de su diversificación (presente en todo el mundo). Su mínimo es de 1.000€ y las comisiones máximas son de 0,65% anual (ten en cuenta que decrecen cuanto mayor es la inversión).
• Plan de Pensiones: Incluye al sector inmobiliario y al oro en las carteras. Su mínimo es de 50€ y las comisiones medias son de 0,54% anual.
• Plan de Ahorro: Son lo mismo que los planes de pensiones pero con el foco puesto en el ahorro: se funda en un seguro de vida-ahorro que aporta mayor liquidez que un plan de pensiones, pero, sin embargo, no da la opción de hacer traspasos sin pagar impuestos por las ganancias. Su mínimo es de 50€ y las comisiones medias son 0,80% anual + una prima de seguro dependiendo de la edad.
• Plan para niños: La idea es abrir una cuenta para tu hijo/a con la misma filosofía que el plan de ahorro.

Por otro lado, de manera completamente gratuita y sin compromiso, Finizens te da la posibilidad de llevar a cabo un análisis de tu cartera de fondos de inversión.

• Inbestme: Inbestme Fondos Indexados / Strategic ETF

-Inversión en fondos indexados o ETFs
-Mínimo de 1.000€ (5.000€ para ETFs)
-Comisión de 0,66%
-11 carteras

Promoción: 50€ al empezar a invertir + 10.000€ sin comisiones de gestión primer año*

(*) Solo para las carteras inbestMe Fondos indexados y Fondos indexados ISR (Inversión Socialmente Responsable).

Jordi Mercader fundó en 2017 inbestMe en el que ofrece una gran variedad de productos de inversión mediante Interactive Brokers para las carteras de ETF y a través de GVC Gaesco para las de carteras fondos indexados:

• ETFs: Carteras 100% indexadas de hasta 11 ETFs. Su mínimo es de 5.000€ y las comisiones medias son de hasta 0,84% anual. Se trata de carteras fundadas en bienes reales (oro e inmuebles). Su sistema de optimización fiscal es una de sus grandes ventajas, de forma que podrá reducir la carga impositiva de sus reajustes de cartera.
• Fondos indexados: Se trata de carteras completamente indexadas de hasta 13 fondos indexados. Su mínimo es de 1.000€ (antes era de 5.000€) y las comisiones máximas son de 0,66% anual. Estas carteras añaden la inversión basada en bienes inmuebles. Por otro lado, es importante tener en cuenta que acaban de lanzar sus carteras Socialmente Responsables (ISR) con fondos indexados, lo que es uno de sus grandes puntos diferenciadores respecto al resto de opciones.
• Dynamic: Esta última opción tiene que ver con carteras indexadas que incorporan gestión adaptativa, de manera que los expertos toman la decisión de dónde invertir la parte dinámica dependiendo de su propia visión del mercado. Su mínimo es de 10.000€ y las comisiones medias son de 0,94% anual + 5% de comisión de éxito.

Cuanto mayor sea el capital invertido, las comisiones serán más reducidas.

• Myinvestor: Carteras indexadas

-Inversión en fondos indexados
-Mínimo de 1.000€
-Comisión de 0,43%
-5 carteras

Nacido en 2017, Myinvestor es el neobanco de Andbank. Tiene como fin que las nuevas generaciones comiencen en el mundo de las inversiones; de esta manera, su propuesta es completamente digital.

Esta plataforma ofrece carteras indexadas con comisiones muy bajas. Así, añade una opción automatizada a su gran oferta de fondos indexados bajo la fórmula de la contratación manual.

Dentro de esta plataforma podrás encontrar 5 carteras indexadas con distinto nivel de riesgo así como con unas comisiones totales máximas de 0,43% y un mínimo de 1.000€. 

En cuanto a las carteras propiamente dichas hay que tener en cuenta que guardan un parecido muy cercano a las utilizadas por Indexa Capital.

• Popcoin: Carteras indexadas

-Inversión en fondos indexados
-Mínimo de 1.000€
-Comisión de 0,62%
-5 carteras

Bankinter lanzó en 2017 Popcoin y, en ella podemos encontrar carteras de gestión pasiva (carteras indexadas) y de gestión activa (carteras gestionadas):

• Carteras indexadas: Se trata de carteras indexadas 100% con fondos de inversión de muy diversas regiones del mundo. Su mínimo es de 1.000€ y su comisiones totales son de 0,62% anual.
• Carteras gestionadas: Carteras que están gestionadas de manera activa. Te da la opción de invertir solo en Europa o de ampliar el foco al resto del mundo. Nuestra opinión es que este servicio es bastante parecido al que ofrecen los bancos tradicionales. Su mínimo también es de 1.000€ y sus comisiones totales son de 1,30% anual. 

Nuestra recomendación es que, entre los dos, escojas el primer servicio, las carteras indexadas, particularmente por sus bajas comisiones y por su filosofía de inversión.

• Finanbest: Carteras de Fondos de inversión

-Inversión en fondos de inversión
-Mínimo de 3.000€
-Comisión de 0,80%
-7 carteras

En 2017 aparece Finanbest, fundado por Asier Uribeechebarría. Entre sus servicios puedes encontrar:

• Carteras de inversión: Se trata de un producto de inversión mixto a medio camino entre inversión indexada y activa, aunque en su mayoría es gestión pasiva. Dispone de 6 carteras de fondos de inversión traspasables, en el que la inversión mínima es de 3000 euros y con unos costes medios de 0,80% anuales. Por otro lado, tal y como ocurría con inbestMe, han incorporado una cartera Socialmente Responsable con mínimo de 25.000€ y unos costes totales de 1,29%. Además, como novedad han introducir un modelo de comisiones fundado en éxito, en el que solo tendrás que pagar en el caso de obtener ganancias.
• Planes de pensiones: Existen dos planes de pensiones, uno más agresivo y otro más tradicional. Los costes máximos de estos planes son de 1,25% anual.

Punto 2: Test para conocer tu perfil

Bien, una vez hayas escogido el robo advisor que se ajuste mejor a tus necesidades para comenzar a invertir, el siguiente paso que habrás de realizar es un test en el que se configurará tu perfil como inversor. Este test es muy fácil de hacer y lo encontrarás sin ninguna dificultad en cualquiera de las páginas de estas plataformas.

El test incorpora preguntas acerca de tu edad, tipo de trabajo, experiencia en inversiones, tolerancia al riesgo...

La realización del cuestionario no debería llevarte más de 5 minutos y es muy importante que prestes atención a la hora de responder: ten en cuenta que esta es la manera que tendrá el sistema de filtrar tus características específicas a la hora de generarte tu perfil como inversor, así como el grado de riesgo de tu cartera.

Punto 3: Analiza la cartera asignada a tu perfil

Si bien es cierto que los test suelen ofrecer una cartera bastante ajustada con el perfil del inversor, es fundamental que lo analices; para llevar a cabo una buena revisión tendrás que fijarte en dos elementos:

• Grado de riesgo: Vendrá determinado por el porcentaje de Renta Variable (acciones) y Renta Fija (Bonos) de tu cartera. Ten en cuenta que, cuanto mayor sea el porcentaje de Renta Variable, más riesgo asumirás y viceversa.
• Grado de diversificación: Suele primar la diversificación dentro de las carteras de los robo advisors, sin embargo, es esencial que conozcas en qué países estás invirtiendo y qué peso tiene cada uno de ellos.

Punto 4: Crear la cuenta

Ya puedes crear una cuenta tras los pasos de la realización del test y la elección de tu cartera.

Es importante que tengas en cuenta que, según el robo advisor que escojas, el proceso puede variar bastante. Algunos te solicitarán que firmes un contrato (que después recogerá un mensajero) y otros te permitirán que lleves a cabo el proceso de manera online.

De todas formas, no te preocupes: sea como sea, el proceso es muy sencillo.

Punto 5: Ingreso de dinero

Una vez tengas creada la cuenta, solo te falta hacer una cosa: ingresar el dinero para empezar a invertir. Ten en cuenta que la cantidad mínima inicial para invertir será diferente según el robo advisor que escojas. Cuando hayas ingresado el dinero inicial, las inversiones posteriores suelen ser más bajas o no necesarias (de manera que comienzas a ahorrar de manera periódica).

Te damos una serie de recomendaciones para la inversión inicial y para las siguientes:

• Si tienes pensado invertir una gran suma de dinero, no lo hagas todo de una vez: Hazlo por partes, de manera que podrás evitar invertir todo en un momento que no sea favorable, y así podrás beneficiarte del Dollar Cost Averaging. Si bien es cierto, por otro lado, que a nivel estadístico es más rentable invertirlo todo de una vez, nuestro consejo es que, desde un punto de vista emocional, al principio vayas poco a poco.
• Automatiza la inversión: Nuestro consejo es que, siempre que puedas, programes una transferencia periódica hacia la cuenta del robo advisor desde tu propio banco cuando recibas tus ingresos. Se trata de la manera más fácil de invertir, ya que estarás invirtiendo de manera automática y sin caer en posibles tentaciones. En este punto, comprueba si tu entidad bancaria te cobra algún tipo de comisión por llevar a cabo transferencias periódicas y, si lo hace, solicita que te las quiten, ya que es muy probable que te hagan caso.